בקצרה: גמל להשקעה, קרן נאמנות והשקעה ישירה — שלושה כלים שונים עם מאפיינים שונים. גמל להשקעה מציע פטור ממס על רווחים בקצבה אחרי 60, אך אין ניכוי או זיכוי מס על ההפקדות. ניתן למשוך ממנו בכל עת. קרן נאמנות גמישה יותר, והשקעה ישירה נותנת שליטה מלאה.
| קריטריון | גמל להשקעה | קרן נאמנות | השקעה ישירה |
|---|---|---|---|
| הטבת מס על הפקדה | אין | אין | אין |
| מס על רווחים | 25% (או פטור בקצבה אחרי 60) | 25% | 25% רווחי הון + מס דיבידנד |
| נזילות | משיכה בכל עת | משיכה בכל עת | מכירה בכל עת |
| ניהול | מסלולים מוגדרים | ניהול מקצועי | עצמי |
| דמי ניהול | עד 1.05% + עד 4% מהפקדה | 0.5%–2% | עמלות מסחר בלבד |
גמל להשקעה הוא מוצר חיסכון שהושק בשנת 2016, המאפשר השקעה בשוק ההון דרך גוף מוסדי מפוקח. תקרת ההפקדה השנתית: 83,641 ש"ח.
נקודה חשובה: אין ניכוי מס ואין זיכוי מס על הפקדות לגמל להשקעה. ההטבה היחידה היא פטור ממס על רווחים — ורק בעת משיכה כקצבה חודשית אחרי גיל 60.
משיכה הונית (סכום חד-פעמי) אפשרית בכל עת — הכסף אינו נעול. במשיכה כזו תשלמו 25% מס רווחי הון על הרווחים בלבד.
קרן נאמנות היא כלי השקעה שמנוהל על ידי מנהל קרן מקצועי. בניגוד לגמל להשקעה, קרן נאמנות אינה קשורה למערכת הפנסיונית ואין לה הטבות מס ייחודיות.
יתרונות: נזילות גבוהה (משיכה תוך ימים ספורים), מגוון רחב של קרנות (מנייתיות, אג"חיות, מעורבות), וניהול מקצועי. החיסרון: דמי ניהול שנתיים ומס רווחי הון רגיל (25%) על הרווחים.
השקעה ישירה במניות ואג"ח דרך חשבון ברוקר נותנת שליטה מלאה — אתם בוחרים מה לקנות ומתי למכור. העמלות נמוכות (עמלות מסחר בלבד), אך דורש ידע והבנה בשוק ההון.
להשוואת קופות גמל להשקעה: gemeltop.co.il. לבדיקת קרנות פנסיה — חלק חיוני מהתמונה הפנסיונית הכוללת.
המאמר אינו מהווה ייעוץ השקעות. לנתונים עדכניים: gemelnet.cma.gov.il
