תוכנית חיסכון לכל ילד היא אחד המוצרים הפיננסיים המיוחדים בישראל: המדינה מפקידה 57 ש"ח בחודש (ועוד 57 ש"ח אם ההורים בוחרים להפקיד) לכל ילד עד גיל 18. הייחוד? דמי הניהול כמעט אפסיים — ממוצע של 0.01%, ויש קרנות עם 0% דמי ניהול!
זה אומר דבר אחד: ההבדל היחיד בין החברות הוא התשואה. אין דמי ניהול שמשפיעים, אין עמלות מעבר — רק ביצועים טהורים. במרץ 2026, על רקע ריבית של 4%, אינפלציה של 2.2%, ומדד ת"א-125 עם עלייה שנתית של 70% אך ירידה במרץ — נותחו 37 מסלולים ב-9 חברות, בהיקף נכסים כולל של 29.8 מיליארד ש"ח.
בכל חברה יש שלושה מסלולים עיקריים:
לילדים — עם אופק חיסכון של עד 18 שנה — מסלול סיכון מוגבר ייתכן שיתאים: ההיסטוריה מראה שלאורך זמן ארוך, מניות נוטות להניב תשואה גבוהה יותר מאג"ח, למרות התנודתיות בדרך.
| חברה | תשואה שנתית (סיכון מוגבר) | דמי ניהול |
|---|---|---|
| מנורה | 30.29% | — |
| הראל | 29.11% | — |
| מיטב | 28.74% | — |
| מגדל | 28.60% | — |
| אינפיניטי | 28.03% | 0% |
| מור | 27.73% | — |
| הפניקס | 27.55% | — |
מקור: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון — data.gov.il, תקופת דיווח מרץ 2026
מנורה מובילה במסלול סיכון מוגבר עם 30.29%, ואחריה הראל עם 29.11%. הפער בין הראשונה לאחרונה ברשימה (הפניקס, 27.55%) הוא כ-2.7 נקודות אחוז — פער שנראה קטן, אך על פני 18 שנות חיסכון מצטבר לסכום משמעותי.
| חברה | תשואה ממוצעת (כל המסלולים) | תשואה 5 שנים |
|---|---|---|
| הראל | 18.73% | — |
| מגדל | 17.38% | — |
| מנורה | 17.04% | — |
| אינפיניטי | 16.97% | 8.84% |
| אנליסט | 16.14% | — |
| מור | 14.55% | — |
| מיטב | 13.83% | — |
| הפניקס | 12.95% | — |
| אלטשולר שחם | 12.86% | — |
מקור: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון — data.gov.il, תקופת דיווח מרץ 2026
כשמסתכלים על ממוצע כל המסלולים (סיכון מוגבר + כללי + שמרני), הראל מובילה עם 18.73%. הפער לאלטשולר שחם (12.86%) הוא כמעט 6 נקודות אחוז. על חיסכון של 18 שנה, הפער הזה מצטבר לאלפי שקלים.
נתון מעניין: אינפיניטי, שגובה 0% דמי ניהול, מדורגת רביעית עם תשואה ממוצעת של 16.97% — ויש לה את תשואת 5 השנים הטובה ביותר: 8.84%. עקביות לאורך זמן היא מדד חשוב.
| מדד | ערך |
|---|---|
| מספר מסלולים | 37 |
| מספר חברות | 9 |
| היקף נכסים כולל | 29.8 מיליארד ש"ח |
| תשואה ממוצעת שנתית | 15.49% |
| תשואה ממוצעת 3 שנים | 12.78% |
| תשואה ממוצעת 5 שנים | 7.38% |
| דמי ניהול ממוצעים | 0.01% |
מקור: רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון — data.gov.il, תקופת דיווח מרץ 2026
התשואה הממוצעת השנתית של 15.49% היא הגבוהה ביותר מכל סוגי הקופות. למה? שני גורמים:
הכסף נזיל בגיל 18. הילד (שהפך לבגיר) יכול למשוך את הכסף לחשבון הבנק שלו. ההורים אינם יכולים למשוך את הכסף — הוא שייך לילד.
אם ההורים לא בוחרים חברה, המדינה מגרילה את הילד לאחת מ-9 החברות. מכיוון שיש פערים בתשואות (כמעט 6 נקודות אחוז בין הטובה לחלשה), מומלץ מאוד לבחור באופן אקטיבי.
כן. ניתן להחליף חברה פעמיים בשנה, ללא עלות. התהליך מתבצע באתר האינטרנט של רשות שוק ההון או באפליקציה, ולוקח מספר ימי עסקים.
חיסכון לכל ילד הוא המוצר הפיננסי ה"נקי" ביותר — ללא דמי ניהול משמעותיים, ההבדל היחיד הוא בתשואה. מרץ 2026 מראה פערים של עד 6 נקודות אחוז בין החברות. על פני 18 שנה, זה הפער בין עשרות אלפי שקלים. בדקו באיזו חברה הילד שלכם, בחרו מסלול מתאים, והתחילו להפקיד את חלק ההורים — הכל חינם.
אודות הכותב: צוות המחקר של גמלטופ מנתח נתוני קרנות וקופות גמל על בסיס נתוני רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון כפי שמתפרסמים ב-data.gov.il. הנתונים במאמר זה מתייחסים לתקופת דיווח מרץ 2026. אין באמור המלצה לביצוע פעולות השקעה כלשהן.
