אחת השאלות שחוסכים ישראלים שואלים הכי הרבה: באיזה מסלול כדאי לי להיות — מסלול תלוי גיל או מסלול מניות? התשובה עשויה להשפיע על עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך שנות החיסכון. נבחן את ההבדלים בפשטות.
מסלול תלוי גיל (מסלול "עוקב גיל") הוא המסלול שאליו מצרפים אתכם כברירת מחדל אם לא בחרתם אחרת. הוא מתאים אוטומטית את החשיפה למניות לפי גילכם:
| גיל החוסך | חשיפה ממוצעת למניות | אופי |
|---|---|---|
| עד 50 | 50%–65% | בינוני-אגרסיבי |
| 50–60 | 30%–50% | מאוזן |
| 60 ומעלה | 15%–30% | שמרני |
הרעיון: ככל שמתקרבים לפרישה, מסלול ההשקעה הופך שמרני יותר ומגן מפני תנודתיות.
מסלול מניות שומר על חשיפה גבוהה (60%–90%) למניות בלי קשר לגיל. אתם בוחרים להיות "אגרסיביים" כל הזמן, ומינואר ועד שפרשו. יש מוצרים ספציפיים יותר כמו מסלול S&P 500 (השוואת מסלולי S&P 500) שמחקים מדד ספציפי.
| מסלול | כלל — מאי 2026 | כלל — 12 חודשים | כלל — 3 שנים |
|---|---|---|---|
| גיל 50 ומטה (תלוי גיל) | 2.51% | 24.22% | 54.35% |
| גיל 50–60 (תלוי גיל) | 2.35% | 20.99% | 47.74% |
| מניות | 4.41% | 39.96% | 93.01% |
לאורך 3 שנים: ההבדל בין "גיל 50-" לבין מסלול מניות הוא 38.66 נקודות אחוז. על חיסכון של 300,000 ₪ — מדובר בכ-115,000 ₪ הבדל.
כי לא כולם מסוגלים לשאת תנודתיות. במסלול מניות:
רבים מהיועצים הפנסיוניים ממליצים על גישה משולבת: חלק בפנסיה במסלול מניות וחלק בקרן השתלמות במסלול כללי. כך מקבלים פוטנציאל תשואה גבוה מהמניות, יחד עם "כרית ביטחון" במסלול יציב יותר.
מעבר מסלול הוא פשוט — פנייה טלפונית או מקוונת לחברה המנהלת, ללא עלות, ללא מס. הכסף נמכר ונקנה מחדש בתוך ימים. המדריך המלא לבחירת מסלול השקעה זמין באתרנו.
נתוני תשואה מבוססים על פרסומי פאנדר ונתוני MyGemelNet לחודש מאי 2026. ביצועי עבר אינם ערובה לעתיד. אינו ייעוץ פנסיוני.
