כשאתה בוחר קרן פנסיה, אחת ההחלטות החשובות ביותר שתעשה היא בחירת מסלול ההשקעה. רוב האנשים לא מודעים לכך שלבחירה הזו יש השפעה עצומה על גובה הפנסיה שיקבלו בפרישה — לעיתים הפרש של מאות אלפי שקלים לאורך שנים.
שני המסלולים הנפוצים ביותר הם המסלול הכללי ומסלול המניות. כדי לבחור נכון, צריך להבין מה ההבדל ביניהם.
המסלול הכללי הוא ברירת המחדל עבור רוב העמיתים בישראל. הוא מחלק את הכסף בין מספר אפיקי השקעה:
היתרון הגדול הוא יציבות יחסית — בשנים של ירידות בשוק המניות, ההפסד מוגבל. החיסרון הוא שבשנות גאות, הרווח נמוך יותר מאשר במסלול מניות.
בדקו את קרנות הפנסיה המובילות בישראל ואיך הן מחלקות את הנכסים בכל מסלול.
מסלול המניות משקיע 80-100% ממרכיב ההשקעה במניות — ישראליות וגלובליות. התוצאה ההיסטורית: תשואה ממוצעת גבוהה יותר לאורך זמן, אבל עם תנודתיות גבוהה.
בשנה טובה כמו 2023, מסלול מניות יכול להניב 15-25%. בשנה רעה — הוא עלול לרדת 20-30%. לכן מסלול זה מתאים למי שמרחק הפרישה שלו הוא 10 שנים ומעלה.
השווה בין מסלולי הראל פנסיה ומיטב פנסיה לפי גיל ומסלול.
חברות רבות מציעות מסלול תלוי גיל (Life Cycle): כשצעיר — חשיפה גבוהה למניות, וככל שמתקרבים לגיל פרישה — המסלול מקטין את רכיב המניות אוטומטית. זהו פתרון נוח למי שאינו רוצה לנהל את ההשקעה באופן פעיל.
נתוני התשואות המלאים של כל הקרנות לפי מסלול זמינים בפנסיה נט של רשות שוק ההון.
רבים נשארים במסלול הכללי כל החיים מבלי לבדוק אם הוא אכן מתאים להם. גם בבחירת קרנות ההשתלמות ובחשבונות גמל להשקעה, הבחירה הנכונה יכולה לשנות את התמונה משמעותית. כדאי לבדוק את המסלול שלך לפחות פעם בשנה.
ההחלטה בין מסלול כללי למסלול מניות בפנסיה היא אחת מהחשובות שתקבל. עבור רוב האנשים מתחת לגיל 50, מסלול מניות יניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן. חשוב לבדוק את המסלול בו אתה נמצא כיום ולהחליט אם הוא מתאים לך.
| נתון | ערך |
|---|---|
| סה"כ מסלולים | 276 |
| חברות מנהלות | 9 |
| תשואה שנתית ממוצעת | 13.45% |
| תשואה גבוהה ביותר | 62.78% (כלל פנסיה משלימה מניות סחיר) |
| דמי ניהול ממוצעים | 0.16% מצבירה + 1.28% מהפקדה |
| סה"כ נכסים | 1,191,547 מיליון ₪ |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il | תקופת דיווח: פברואר 2026
הבהרה: תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות. המידע במאמר זה אינו מהווה המלצת השקעה. יש לשקול את הצרכים האישיים שלכם לפני קבלת החלטה.
