כל בתי ההשקעות למסחר עצמאי מציעים מבצע הצטרפות, והמספרים שמופיעים בפרסום נעים בין 50 דולר ל-20,000 ₪. הפער העצום הזה מטעה: חלק מהמבצעים הם סכום ודאי שנכנס לחשבון, וחלקם תקרת החזר שרוב המשקיעים לעולם לא יתקרבו אליה. בעמוד הזה פירקנו כל הטבה לרכיבים שלה, וחישבנו כמה היא באמת שווה למשקיע ממוצע.
יש שלושה סוגי הטבות בשוק, והם שונים מאוד זה מזה מבחינת הוודאות:
בונוס כספי חד-פעמי — סכום קבוע שנכנס לחשבון לאחר עמידה בתנאים. זו ההטבה הוודאית ביותר, ולכן גם הנמוכה בדרך כלל: בהשוואה שלנו היא נעה בין 100 ₪ ל-300 ₪.
פטור מדמי טיפול לתקופה — לא נכנס כסף לחשבון, אבל נחסכת הוצאה קבועה. בגופים שגובים 15 ₪ לחודש, שנה של פטור שווה 180 ₪ ושלוש שנים שוות 540 ₪. זו הטבה ודאית לחלוטין, והיא לרוב שווה יותר מהבונוס הכספי שלצידה.
החזר עמלות (Cashback) עד תקרה — כאן מופיעים המספרים הגדולים, וכאן גם הפער הגדול בין הפרסום למציאות. תקרה של 20,000 ₪ פירושה שתקבלו החזר על העמלות ששילמתם, עד לסכום הזה. כדי לנצל אותה במלואה צריך לשלם 20,000 ₪ בעמלות בתקופת ההטבה — מספר שרוב המשקיעים לא מגיעים אליו גם לאורך שנים.
הטור המרכזי בטבלה הוא "ערך ודאי": הסכום שתקבלו או תחסכו בוודאות, בלי תלות בהיקף המסחר שלכם. החזרי עמלות מותנים אינם נכללים בו, מכיוון שערכם משתנה לחלוטין ממשקיע למשקיע.
| בית השקעות | המבצע כפי שמפורסם | ערך ודאי מוערך | דמי טיפול אחרי ההטבה |
|---|---|---|---|
| אקסלנס טרייד | Cashback עד 20,000 ₪ + 3 שנים פטור | כ-1,740 ₪ | 15 ₪ לחודש |
| IBI טרייד | 300 ₪ (500 ₪ לכוחות הביטחון) | כ-300 ₪ | 15 ₪ לחודש |
| מיטב טרייד | 100 ₪ + שנתיים פטור | כ-460 ₪ | 15 ₪ לחודש |
| אלטשולר שחם טרייד | 200 ₪ + פטור מדמי ניהול | כ-200 ₪ | ללא |
| אינטראקטיב ישראל | החזר עמלות עד 50$ | ללא ערך כספי ישיר | ללא |
| פסגות טרייד | פטור מלא מדמי ניהול | ללא ערך כספי ישיר | ללא |
התקרה של 20,000 ₪ היא תקרת החזר, לא סכום שמקבלים. כדי לנצל אותה במלואה צריך לשלם 20,000 ₪ בעמלות בתקופת ההטבה — בעמלה של 3.5 ₪ לפעולה זה כ-5,700 פעולות. המשקיע הממוצע ינצל חלק קטן ממנה. מה שכן ודאי: פטור מדמי טיפול ל-3 שנים וקורס בשווי 1,200 ₪.
הבונוס הכספי הגבוה בהשוואה, ו-500 ₪ למשרתי כוחות הביטחון. זהו סכום ודאי וחד-פעמי — אין תלות בהיקף הפעילות. מנגד, IBI טרייד גובה 15 ₪ דמי טיפול לחודש, כך שהבונוס מתקזז מול 180 ₪ בשנה.
שילוב של בונוס קטן ופטור ארוך. הפטור לשנתיים שווה יותר מהבונוס עצמו: 360 ₪ מול 100 ₪.
בונוס של 200 ₪ בתוספת פטור מדמי ניהול. מכיוון שאלטשולר שחם טרייד אינה גובה דמי טיפול חודשיים ממילא, הערך המרכזי כאן הוא הבונוס עצמו ומבנה העלות הנקי.
החזר עמלות עד 50$ — ההטבה הצנועה בהשוואה. היתרון של אינטראקטיב ישראל אינו במבצע ההצטרפות אלא במבנה השוטף: ללא מינימום הפקדה, ללא דמי טיפול, ועמלת המינימום הנמוכה בהשוואה למסחר בחו"ל.
פסגות טרייד אינה מציעה בונוס כספי חד-פעמי. ההטבה כאן היא במבנה התמחור עצמו — העמלה הנמוכה בהשוואה ופטור מדמי ניהול בכפוף לתנאי המסלול. לאורך זמן זה שווה יותר מבונוס חד-פעמי לרוב המשקיעים.
ההטבה נסגרת בשיחת האימות ולא בטופס הדיגיטלי, ולכן שווה לוודא במפורש ארבעה דברים: מה בדיוק התנאי לזכאות (בדרך כלל הפקדת סכום המינימום), מהו מועד הזיכוי הצפוי — לרוב עד שלושה חודשים, מהי תקופת ההטבה ומה גובה העמלות ודמי הטיפול בתום התקופה, והאם ההטבה מותנית בהיקף פעילות מינימלי. שאלה אחת שקל לשכוח: האם קיימת עמלת חוסר פעילות בחשבון.
שווה גם לזכור שמינימום ההפקדה אינו חלק מעלות ההטבה — הכסף נשאר שלכם וזמין למשיכה. הוא רק תנאי סף לפתיחת החשבון ולזכאות למבצע.
השוואת בתי השקעות למסחר עצמאי — כל העמלות בטבלה אחת
פתיחת חשבון מסחר עצמאי — המדריך המלא
מסחר עצמאי בבנק מול בית השקעות
פלטפורמות מסחר עצמאי — השוואה
המידע בעמוד זה הוא מידע כללי ושיווקי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. הערכים בטבלה הם הערכה המבוססת על תנאי המבצעים המפורסמים ועל דמי הטיפול הנקובים, ואינם התחייבות. תנאי המבצעים משתנים מעת לעת — יש לאמת מול בית ההשקעות לפני פתיחת חשבון. בעת הצטרפות דרך הקישורים שבעמוד עשויה לקום זכאות לתגמול, ללא עלות נוספת לגולש. ט.ל.ח.
