שוק קרנות ההשתלמות בישראל הוא אחד ממסלולי החיסכון הפופולריים ביותר, הודות להטבת המס הייחודית שהוא מציע. נכון למרץ 2026, פועלות בשוק 220 קרנות השתלמות המנוהלות על ידי 36 חברות, עם סך נכסים של 481.7 מיליארד ש"ח. מדובר בסכומים עצומים שמשפיעים ישירות על הכלכלה הישראלית ועל החיסכון של מיליוני עמיתים.
התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עמדה על 11.55%, ודמי הניהול הממוצעים על 0.48%. אלה נתונים מעודדים, אך הפערים בין הקרנות הם דרמטיים — בין הקרן הטובה ביותר לממוצע יש פער של עשרות אחוזים.
הטבלה הבאה מציגה את חמש הקרנות שהשיגו את התשואות הגבוהות ביותר בשנה האחרונה. שימו לב שכולן קרנות מסוג "סחיר" — מגמה חדשה ומשמעותית בשוק.
| שם הקרן | חברה מנהלת | תשואה שנתית | סוג |
|---|---|---|---|
| מיטב משולב סחיר | מיטב | 62.87% | משולב סחיר |
| צבא הקבע מניות סחיר | צבא הקבע | 60.25% | מניות סחיר |
| הראל מניות סחיר | הראל | 60.11% | מניות סחיר |
| מגדל מניות סחיר | מגדל | 59.23% | מניות סחיר |
| אינפיניטי משולב סחיר | אינפיניטי | 57.41% | משולב סחיר |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
קרנות סחירות הן קרנות שעוקבות אחרי מדדים (כמו S&P 500 או מדד ת"א 125) ונסחרות בבורסה. בניגוד לקרנות מסורתיות שמנוהלות באופן אקטיבי, קרנות סחירות מציעות שקיפות מלאה, דמי ניהול נמוכים יותר, ובמקרים רבים — גם תשואות גבוהות יותר.
העובדה שכל חמש הקרנות המובילות הן סחירות מלמדת על שינוי מגמה בשוק. חוסכים רבים עוברים ממסלולים מסורתיים לקרנות סחירות, ולא בכדי.
| מדד | ערך |
|---|---|
| מספר קרנות | 220 |
| מספר חברות מנהלות | 36 |
| סך נכסים מנוהלים | 481.7 מיליארד ש"ח |
| תשואה ממוצעת (שנה) | 11.55% |
| דמי ניהול ממוצעים | 0.48% |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
בחירת קרן השתלמות צריכה להתבסס על מספר פרמטרים:
בין החברות הבולטות בשוק ניתן למנות את הראל, שמציעה מגוון רחב של מסלולים כולל קרנות סחירות מובילות. מיטב בלטה השנה עם הקרן המובילה בשוק — מיטב משולב סחיר עם תשואה של 62.87%. גם אלטשולר שחם היא שחקנית משמעותית עם נכסים מנוהלים גדולים ומגוון מסלולים.
שוק קרנות ההשתלמות מציע הזדמנויות משמעותיות לחוסכים. הנתונים ממרץ 2026 מראים פערים גדולים בין קרנות — בין 11.55% ממוצע לבין 62.87% בקרן המובילה. מומלץ לבדוק את הנתונים העדכניים, להשוות בין חברות ומסלולים, ולוודא שקרן ההשתלמות שלכם מתאימה לצרכים ולאופק ההשקעה שלכם.
מקור: כלל הנתונים במאמר זה מבוססים על דיווחי רשות שוק ההון, הזמינים באתר data.gov.il. תקופת דיווח: מרץ 2026. הנתונים מוצגים למטרות מידע בלבד ואינם מהווים המלצה לפעולה בניירות ערך או ייעוץ פנסיוני.
