דמי ניהול בקופות גמל הם הוצאה שרוב החוסכים לא מודעים לגובה שלה. נכון למרץ 2026, דמי הניהול הממוצעים בגמל להשקעה עומדים על 0.59%, עם טווח שנע בין 0.19% ל-0.73%. ההפרש הזה, שנראה קטן, מצטבר לאלפי שקלים לאורך שנים. החדשות הטובות: אפשר להוריד את דמי הניהול, ואנחנו נסביר בדיוק איך.
| רמת דמי ניהול | שיעור | דוגמה |
|---|---|---|
| נמוכים מאוד | 0.19%-0.25% | גל, מחוגג |
| נמוכים | 0.39%-0.44% | עמ"י, האוניברסיטה |
| ממוצע שוק | 0.56%-0.62% | הראל, מיטב, הפניקס, מגדל |
| גבוהים | 0.63%-0.73% | כלל, ילין, מור |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
הדרך הפשוטה ביותר: התקשרו לחברה המנהלת את הקופה ובקשו הנחה. חברות רבות מוכנות להוריד דמי ניהול ב-0.1%-0.2% ללקוחות שמבקשים — במיוחד אם יש לכם סכום משמעותי בקופה (מעל 100,000 ש"ח).
טיפ: הגיעו מוכנים עם נתונים. הראו לנציג שאתם יודעים שהממוצע בשוק הוא 0.59% ושיש חלופות בדמי ניהול של 0.19%-0.25%.
אם החברה הנוכחית לא מוכנה להוריד, אפשר לנייד את הכסף לקופה אחרת. ניוד פנסיוני הוא תהליך חוקי, פשוט וללא עלות. התהליך לוקח כ-5 ימי עסקים ואפשר לבצע אותו אונליין.
למשל: מעבר מקופה עם דמי ניהול של 0.70% לקופה עם 0.20% חוסך כ-5,000 ש"ח על כל 100,000 ש"ח לאורך 10 שנים.
חוסכים רבים מחזיקים מספר קופות גמל מתקופות עבודה שונות. איחוד הכספים לקופה אחת עם דמי ניהול נמוכים מפשט את הניהול ויכול לחסוך כסף. בנוסף, סכום גדול יותר בקופה אחת נותן כוח מיקוח טוב יותר.
דמי ניהול משתנים. קופה שהייתה זולה לפני שנתיים עשויה להיות יקרה היום. מומלץ לבדוק אחת לשנה שאתם עדיין בתנאים תחרותיים.
| הורדה | חיסכון שנתי | חיסכון ב-10 שנים |
|---|---|---|
| מ-0.70% ל-0.59% (ממוצע) | 220 ש"ח | ~2,200 ש"ח |
| מ-0.70% ל-0.40% | 600 ש"ח | ~6,000 ש"ח |
| מ-0.70% ל-0.20% | 1,000 ש"ח | ~10,000 ש"ח |
מקור: חישוב על בסיס נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
הורדת דמי ניהול היא אחת הפעולות הכלכליות המשתלמות ביותר שאפשר לעשות. בין אם דרך משא ומתן, ניוד או איחוד קופות — כל צעד שמוריד את דמי הניהול מגדיל את החיסכון לטווח ארוך. הנתונים ממרץ 2026 מראים שיש בשוק חלופות זולות בהרבה מהממוצע.
מקור: כלל הנתונים במאמר זה מבוססים על דיווחי רשות שוק ההון, הזמינים באתר data.gov.il. תקופת דיווח: מרץ 2026. הנתונים מוצגים למטרות מידע בלבד ואינם מהווים המלצה לפעולה בניירות ערך או ייעוץ פנסיוני.
