בשוק הגמל להשקעה יש מאות קרנות, אבל אחת בולטת מעל כולן מבחינת גודל הנכסים: הראל גמל להשקעה מניות. עם 4,544 מיליון ש"ח (4.5 מיליארד) בנכסים מנוהלים, זו הקרן הגדולה ביותר בקטגוריה. בדקנו את הנתונים כדי להבין למה כל כך הרבה חוסכים בוחרים דווקא בה.
| מדד | ערך |
|---|---|
| נכסים מנוהלים | 4,544 מיליון ש"ח |
| תשואה שנתית | 33.30% |
| דמי ניהול | 0.55% |
| סוג מסלול | מנייתי |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
שלושה גורמים מסבירים את הגודל:
אבל גודל הוא לא הכל. בדקנו איך הראל מניות נראית מול שתי קרנות בולטות אחרות:
| קרן | נכסים | תשואה שנתית | דמי ניהול |
|---|---|---|---|
| הראל גמל מניות | 4,544 מיליון | 33.30% | 0.55% |
| אנליסט עוקב מדדים גמיש | 1,007 מיליון | 54.11% | 0.60% |
| מור (כלל המסלולים) | 13,100 מיליון* | 8.03% | 0.70% |
* סך כל נכסי מור כולל כל המסלולים, לא מסלול בודד
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
אנליסט עוקב מדדים גמיש השיגה 54.11% — כמעט פי 1.6 מהראל מניות. למרות זאת, נכסיה עומדים על כ-1 מיליארד בלבד, רבע מהראל. למה?
הסיבה כנראה שילוב של מודעות נמוכה יותר (אנליסט קטנה מהראל) ותקופת פעילות קצרה יותר של הקרן. עם זאת, התשואה המרשימה מושכת יותר ויותר חוסכים, וסביר שהקרן תמשיך לגדול.
מור מנהלת 13.1 מיליארד ש"ח בסך הכל, אבל חשוב להבין: מדובר בסכום מפוזר על פני מסלולים רבים. התשואה הממוצעת של 8.03% ודמי הניהול הגבוהים של 0.70% מציבים אותה בתחתית הטבלה. גודל לא שווה איכות.
השאלה תלויה בכמה גורמים:
| מדד | הראל מניות | ממוצע ענף | הפרש |
|---|---|---|---|
| תשואה שנתית | 33.30% | ~11.56% | +21.74% |
| דמי ניהול | 0.55% | 0.59% | -0.04% |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
הראל גמל להשקעה מניות היא הקרן הגדולה ביותר בשוק לא בכדי: שילוב של תשואה גבוהה (33.30%), דמי ניהול מתחת לממוצע (0.55%) ומותג מוכר. עם זאת, אנליסט עוקב מדדים מציעה תשואה גבוהה עוד יותר (54.11%) ושווה בדיקה. בכל מקרה, חשוב לבחון את הנתונים ולא להסתמך על גודל הקרן בלבד.
מקור: כלל הנתונים במאמר זה מבוססים על דיווחי רשות שוק ההון, הזמינים באתר data.gov.il. תקופת דיווח: מרץ 2026. הנתונים מוצגים למטרות מידע בלבד ואינם מהווים המלצה לפעולה בניירות ערך או ייעוץ פנסיוני.
