תשואה נומינלית לעומת תשואה ריאלית

תשואה נומינלית היא האחוז הגולמי שהרוויח ההשקעה. תשואה ריאלית היא התשואה לאחר ניכוי האינפלציה — כלומר, כמה "קנייה" נוספת הרווחתם בפועל. בתקופות אינפלציה גבוהה (כמו 2022), תשואה נומינלית של 5% עם אינפלציה של 5% שווה לתשואה ריאלית של 0%.

איך להשוות תשואות בין קרנות?

חשוב להשוות תשואות לאותו מסלול (אל תשוו מסלול מנייתי למסלול כללי), לאותה תקופה, ולהתחשב בדמי הניהול. קרן עם תשואה של 10% ודמי ניהול 0.8% עשויה להיות פחות טובה מקרן עם תשואה 9.5% ודמי ניהול 0.1%. כלי ההשוואה של רשות שוק ההון בפנסיה-נט הוא הכלי הרשמי לכך.

כמה שנים לבדוק?

מומחים ממליצים להסתכל על 5 שנים לפחות, ועדיף 10 שנים. תשואה של שנה אחת יכולה להטעות — קרן שהשיגה 30% בשנה אחת עשויה להיות בינונית בממוצע. גמל טופ מאפשר להשוות תשואות לאורך זמן בין כל הקרנות.