קרנות ההשתלמות המובילות ב-2026 הניבו תשואות דו-ספרתיות חריגות: מיטב השתלמות סחיר בראש הדירוג עם 62.87%, ואחריה קרן צבא הקבע עם 60.25%. להלן הדירוג המלא של 10 קרנות ההשתלמות עם התשואה הגבוהה ביותר לפי נתוני רשות שוק ההון למרץ 2026.
| # | שם הקרן | תשואה שנתית | תשואה 3 שנים | תשואה 5 שנים | דמי ניהול | נכסים (מ' ש"ח) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | מיטב השתלמות משולב סחיר | 62.87% | — | — | 0.52% | 2,528 |
| 2 | קרן החיסכון לצבא הקבע מניות סחיר | 60.25% | — | — | 0.18% | 240 |
| 3 | הראל השתלמות מניות סחיר | 60.11% | — | — | 0.49% | 1,594 |
| 4 | מגדל השתלמות מניות סחיר | 59.23% | — | — | 0.51% | 630 |
| 5 | אינפיניטי השתלמות משולב סחיר | 57.41% | 33.52% | 19.42% | 0.59% | 197 |
| 6 | אנליסט מסלולית השתלמות עוקב מדדים גמיש | 54.09% | — | — | 0.61% | 1,529 |
| 7 | הפניקס השתלמות מניות סחיר | 53.69% | — | — | 0.49% | 1,276 |
| 8 | קרן השתלמות למשפטנים מניות | 39.42% | 25.82% | 14.32% | 0.41% | 14 |
| 9 | כלל השתלמות מניות | 31.70% | 20.27% | 10.94% | 0.53% | 3,231 |
| 10 | מור קרן השתלמות מתמחים | 31.41% | — | — | 0.65% | 1,555 |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
כמו בשוק קופות הגמל, גם בקרנות ההשתלמות הקרנות הסחירות מובילות את הדירוג. שבע מתוך עשר הקרנות המובילות הן קרנות סחירות, עם חשיפה גבוהה למניות.
הפתעת הדירוג: קרן החיסכון לצבא הקבע במקום השני עם תשואה של 60.25% ודמי ניהול של 0.18% בלבד – הנמוכים ביותר ברשימה. קרן זו זמינה רק לאנשי צבא קבע, אך היא מדגימה שדמי ניהול נמוכים לא בהכרח באים על חשבון ביצועים.
טווח דמי הניהול ברשימה נע בין 0.18% (קרן צבא הקבע) ל-0.65% (מור). ההבדל נראה קטן, אך על קרן השתלמות של 500,000 ש"ח, הפרש של 0.47% מסתכם ב-2,350 ש"ח בשנה.
| קרן | דמי ניהול | תשואה שנתית | נכסים (מ' ש"ח) |
|---|---|---|---|
| קרן צבא הקבע מניות סחיר | 0.18% | 60.25% | 240 |
| קרן השתלמות למשפטנים מניות | 0.41% | 39.42% | 14 |
| הראל השתלמות מניות סחיר | 0.49% | 60.11% | 1,594 |
| הפניקס השתלמות מניות סחיר | 0.49% | 53.69% | 1,276 |
| מיטב השתלמות משולב סחיר | 0.52% | 62.87% | 2,528 |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il (תקופת דיווח: מרץ 2026)
תשואה שנתית יכולה להטעות. שלוש קרנות מדווחות גם על תשואות לטווח ארוך:
טווח הנכסים ברשימה רחב מאוד: מ-14 מיליון ש"ח (קרן משפטנים) ועד 3.2 מיליארד ש"ח (כלל). אין קשר ישיר בין גודל הקרן לתשואה: מיטב עם 2.5 מיליארד מובילה את הדירוג, אך גם אינפיניטי הקטנה יחסית (197 מיליון) מציגה תשואות מצוינות.
בבחירת קרן השתלמות כדאי לשקול:
כן. ניתן להעביר קרן השתלמות מחברה אחת לאחרת ללא עלות וללא אירוע מס. התהליך לוקח עד 10 ימי עסקים. חשוב להגיש את הבקשה בחברה החדשה, לא בישנה.
קרן השתלמות סחירה נסחרת בבורסה, מה שמאפשר שקיפות מלאה ביחס להרכב ההשקעות. הקרנות הסחירות נוטות להשקיע יותר במניות ולכן מציגות תשואות גבוהות יותר – אך גם תנודתיות גבוהה יותר.
קרן החיסכון לצבא הקבע היא קרן ייחודית לאנשי קבע בצה"ל. דמי הניהול הנמוכים (0.18%) נובעים ממבנה ייחודי ומאוכלוסיית חוסכים סגורה. היא אינה פתוחה לציבור הרחב.
