שתי האפשרויות – קרן השתלמות וגמל להשקעה – הפכו לאחרונה לכלים פיננסיים פופולריים מאוד בישראל. שתיהן מציעות הטבות מס, אפשרויות השקעה במגוון מסלולים, וניהול מקצועי של הכספים. אך למרות הדמיון על פני השטח, ישנם הבדלים מהותיים ביניהן שיכולים להשפיע משמעותית על ההחלטה. במאמר זה נבצע השוואה מקיפה שתעזור לכם להחליט מה מתאים יותר לצרכים שלכם.
קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון הנהנה מהטבות מס משמעותיות ביותר בישראל. ההפקדות לקרן ההשתלמות מגיעות ממעסיק ועובד (שכירים) או מהעצמאי עצמו (עצמאים). הכספים נסגרים לתקופה של שש שנים, ולאחריה הופכים נזילים לחלוטין – ניתן למשוך אותם בפטור מלא ממס רווחי הון.
גמל להשקעה הוא מוצר חיסכון שהושק בשנת 2016 ומאפשר לכל אזרח להפקיד עד 70,000 ש"ח בשנה (נכון ל-2026). בניגוד לקרן השתלמות, גמל להשקעה אינו מוגבל לשכירים ועצמאים בלבד, ואין חובת מעסיק. הכספים נזילים בכל עת, אך משיכה לפני גיל 60 תחויב במס רווחי הון של 25%. משיכה כקצבה בגיל פרישה – פטורה ממס.
קרן השתלמות גוברת בבירור בנושא המיסוי. הפטור המלא ממס רווחי הון לאחר שש שנים הוא יתרון עצום שאין לו מקבילה בגמל להשקעה. גמל להשקעה מציע פטור ממס רק בגיל פרישה ובתנאי שהכספים נמשכים כקצבה.
גמל להשקעה נזיל יותר – אפשר למשוך כספים בכל עת (עם תשלום מס). קרן השתלמות נעולה לשש שנים, וניתן לפתוח אותה מוקדם רק בנסיבות חריגות (מחלה, פיטורים).
קרן השתלמות מוגבלת בתקרות הפקדה קבועות בחוק. גמל להשקעה מאפשר הפקדה של עד 70,000 ש"ח לשנה – גמישות גדולה יותר לחוסכים עם יכולת הפקדה גבוהה.
קרן השתלמות מוגבלת לשכירים ועצמאים. גמל להשקעה פתוח לכולם – כולל פנסיונרים, סטודנטים ומי שאינם בשוק העבודה.
הבחירה בין שני המכשירים תלויה במצבכם האישי:
דמי הניהול בקרנות ההשתלמות ובגמל להשקעה נעים בטווחים דומים – לרוב בין 0.3% ל-1% מהצבירה. עם זאת, ישנם הבדלים בין ספקים. כדי לראות איזו קרן השתלמות הכי משתלמת מבחינת שילוב של דמי ניהול ותשואה, כדאי לבצע השוואה מקיפה לפני ההחלטה.
שני המוצרים מפוקחים על ידי פורטל פאנדר, שמפרסמת נתוני ביצועים ודמי ניהול באופן שוטף. הרשות גם קובעת תקרות לדמי ניהול ומגנה על זכויות החוסכים.
בהחלט כן! רבים מהחוסכים הישראלים מחזיקים גם קרן השתלמות (דרך המעסיק) וגם גמל להשקעה (כחיסכון נוסף). שילוב זה מאפשר מיצוי מקסימלי של הטבות המס תוך גמישות חלקית דרך הגמל להשקעה.
בין אם תבחרו בקרן השתלמות ובין אם בגמל להשקעה, חשוב לבחור ספק נכון. בדקו את גמל להשקעה – השוואה מלאה כדי להבין מה מציעה כל חברה, מה דמי הניהול שלה ומהי תשואתה ההיסטורית במסלולים השונים.
אין תשובה אחת נכונה לשאלה "מה עדיף – קרן השתלמות או גמל להשקעה?" הכל תלוי בסטטוס התעסוקתי שלכם, ביכולת ההפקדה, באופק הזמן שלכם ובמטרות הפיננסיות שהגדרתם לעצמכם. הדרך הנכונה היא לנתח את מצבכם האישי, להשוות הצעות של ספקים שונים, ואם צריך – להתייעץ עם יועץ פיננסי מורשה שיוכל לתת תמונה מדויקת יותר.
| נתון | ערך |
|---|---|
| סה"כ קרנות | 220 |
| חברות מנהלות | 36 |
| תשואה שנתית ממוצעת | 13.09% |
| תשואה גבוהה ביותר | 59.29% (מיטב משולב סחיר) |
| דמי ניהול ממוצעים | 0.48% |
| סה"כ נכסים | 494,077 מיליון ₪ |
מקור: נתוני רשות שוק ההון, באמצעות data.gov.il | תקופת דיווח: פברואר 2026
הבהרה: תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות. המידע במאמר זה אינו מהווה המלצת השקעה. יש לשקול את הצרכים האישיים שלכם לפני קבלת החלטה.
