"חיסכון לכל ילד" הוא אחת התוכניות הפיננסיות המשתלמות ביותר שהמדינה מציעה — ורבים לא מנצלים אותה נכון. במסגרת התוכנית, המוסד לביטוח לאומי מפקיד עבור כל ילד הזכאי לקצבת ילדים סכום חודשי קבוע (המתעדכן מעת לעת), מהלידה ועד גיל 18. ההורים רשאים לבחור היכן ינוהל הכסף — בחשבון חיסכון בבנק או בקופת גמל להשקעה — וכן להכפיל את הסכום על ידי הוספת סכום זהה מתוך קצבת הילדים. הבחירה הזו, שנעשית פעם אחת, יכולה להשפיע על אלפי שקלים רבים שיצטברו עד שהילד יבגור.
ריכזנו את תשואות מסלולי "חיסכון לכל ילד" בקופות הגמל לחודש יוני 2026, לפי נתוני אתר גמל טופ, כדי לעזור להורים להבין את ההבדלים בין המסלולים.
יתרון ענק: דמי ניהול כמעט אפסיים
לפני התשואות, שווה להכיר את היתרון הייחודי של התוכנית: דמי הניהול בקופות הגמל של "חיסכון לכל ילד" נמוכים במיוחד — בסביבות 0.01% בלבד, וחלקם אף אפסיים. זאת מכיוון שהמדינה נושאת בעלות ניהול החיסכון במסגרת התוכנית. לשם השוואה, בקופת גמל רגילה דמי הניהול מהצבירה עשויים להגיע ל‑0.5% ואף יותר. המשמעות: כמעט כל התשואה שהקופה מייצרת נשארת בחיסכון של הילד, ללא שחיקה. זהו יתרון שקשה למצוא באפיקי חיסכון אחרים, והוא הופך את מסלול קופת הגמל לאטרקטיבי במיוחד לאורך זמן.
מסלול סיכון מוגבר (מנייתי): המוביל לטווח הארוך
עבור ילד שנולד היום, אופק החיסכון הוא כ‑18 שנה — טווח ארוך שמתאים באופן קלאסי לחשיפה מנייתית גבוהה. מסלול הסיכון המוגבר ירד אמנם ביוני (כ‑2%-3%), אך מציג את התשואות הגבוהות ביותר לאורך זמן:
| חברה | יוני 2026 | שנה אחרונה | 3 שנים | 5 שנים |
|---|---|---|---|---|
| הראל | −2.2% | 28.2% | 79.7% | 81.3% |
| מנורה מבטחים | −2.3% | 26.1% | 79.3% | 77.5% |
| מור | −1.7% | 25.6% | 90.2% | 101.5% |
| מיטב | −2.3% | 25.0% | 80.8% | 81.7% |
| מגדל | −2.8% | 24.3% | 78.9% | 79.2% |
הנתון המרשים ביותר כאן הוא עמודת 5 השנים: מור הכפילה למעשה את הכסף במסלול זה (101.5% תשואה מצטברת ב‑5 שנים), ורוב החברות הציגו כ‑77%–92%. עבור חיסכון ארוך טווח כמו של ילד, זה בדיוק כוחה של ריבית דריבית בשילוב חשיפה מנייתית ודמי ניהול אפסיים.
מסלול סיכון בינוני: דרך אמצע
הורים שמעדיפים איזון בין צמיחה ליציבות יכולים לבחור במסלול הסיכון הבינוני, שירד מעט מאוד ביוני (כ‑0.5%-1%) והניב תשואה שנתית של כ‑12%–15.5%:
| חברה | יוני 2026 | שנה אחרונה | 3 שנים | 5 שנים |
|---|---|---|---|---|
| הראל | −0.5% | 15.5% | 40.1% | 42.4% |
| אינפיניטי | −0.9% | 15.4% | 51.3% | 53.0% |
| מנורה מבטחים | −0.7% | 14.8% | 42.3% | 44.1% |
| מיטב | −0.5% | 14.7% | 45.4% | 47.0% |
| מגדל | −0.6% | 14.3% | 43.0% | 42.7% |
מסלול סיכון מועט ומסלולי הלכה
מסלול הסיכון המועט הוא הסולידי ביותר — הוא אף הניב תשואה חיובית קטנה ביוני אצל חלק מהחברות (אלטשולר שחם +0.47%, מנורה +0.71%, הראל +0.58%), ותשואה שנתית של כ‑5%–11.5%. הוא מתאים בעיקר כשמתקרבים לגיל 18 ורוצים "לנעול" את הרווח שהצטבר. לצד אלה קיימים גם מסלולי הלכה ושריעה: מסלול ההלכה של הראל הניב תשואה שנתית של כ‑22.5%, ומסלולי השריעה/הלכה של הפניקס ואינפיניטי אף בלטו לחיוב ביוני (כ‑4.2%-4.4%).
כוחו של הזמן: דוגמה ממחישה
נניח שהמדינה מפקידה סכום חודשי קבוע עבור ילד מהלידה ועד גיל 18, וההורים בוחרים במסלול סיכון מוגבר בקופת גמל עם דמי ניהול כמעט אפסיים. ראינו שבמסלול זה חלק מהחברות הניבו כ‑80%–100% תשואה מצטברת בחמש שנים בלבד. על פני 18 שנה, אפקט הריבית דריבית — בשילוב דמי ניהול מסובסדים והפקדה חודשית קבועה — עשוי להפוך את החיסכון לסכום משמעותי שילווה את הילד לפתיחת החיים הבוגרים: לימודים, רישיון נהיגה, או בסיס לחיסכון עצמאי. ככל שמתחילים מוקדם יותר ובוחרים מסלול מתאים לגיל, כך הזמן עובד לטובת הילד. (הדברים להמחשה בלבד; התשואות בפועל תלויות בשוק ואינן מובטחות.)
השוואה פשוטה מדגישה את הנקודה: הפער בין מסלול סיכון מוגבר (כ‑28% בשנה האחרונה אצל המובילה) למסלול סיכון מועט (כ‑5%–11%) הוא עצום לאורך 18 שנה. עבור ילד צעיר, הזמן מאפשר לספוג את התנודתיות של המסלול המנייתי וליהנות מהתשואה הגבוהה שלו לאורך זמן — ולכן מסלול הסיכון המוגבר הוא הבחירה שרבים מהיועצים מצביעים עליה עבור חיסכון ארוך כל כך.
קופת גמל או חשבון בנק? ההבדל המצטבר
במסגרת התוכנית, ההורים בוחרים בין ניהול הכסף בחשבון חיסכון בבנק לבין קופת גמל להשקעה. חשבון הבנק מציע ריבית קבועה ויציבה — אך לרוב נמוכה. קופת הגמל חשופה לתנודתיות השוק, אך לאורך 18 שנה, ובזכות דמי הניהול המסובסדים, פוטנציאל התשואה שלה גבוה בהרבה. ההבדל המצטבר בין ריבית בנקאית נמוכה לתשואה ארוכת‑טווח של מסלול מנייתי יכול להסתכם באלפי שקלים רבים עד גיל 18. מנגד — הורים שלא רוצים כלל תנודתיות עשויים להעדיף את יציבות הבנק. אין תשובה אחת נכונה; יש התאמה להעדפת הסיכון של המשפחה.
מה קורה בגיל 18 (ובגיל 21)?
עם הגעת הילד לגיל 18, הכסף הופך זמין (בכפוף לתנאי התוכנית). מי שממתין ואינו מושך בגיל 18 עשוי להיות זכאי למענק נוסף מהמדינה בגיל מאוחר יותר, בהתאם לכללי התוכנית. זו נקודה חשובה: לעיתים דווקא ההמתנה משתלמת. לקראת מועד המשיכה המתוכנן כדאי לשקול מעבר הדרגתי למסלול סולידי יותר, כדי "לנעול" את הרווח שהצטבר ולא להסתכן בירידת שוק סמוך למשיכה.
איך לבחור? כמה כללי אצבע
- גיל הילד קובע את המסלול. לילד צעיר עם 15–18 שנות חיסכון, מסלול מנייתי (סיכון מוגבר) נהנה מהזמן ומהתנודתיות שמתמתנת לאורך שנים. ככל שמתקרבים לגיל 18, יש היגיון במעבר הדרגתי למסלול סולידי יותר כדי לשמור על הרווח.
- קופת גמל על פני חשבון בנק — לרוב. הריבית בחשבון בנק נמוכה בדרך כלל מהתשואה ארוכת הטווח של קופת הגמל, ובקופת הגמל דמי הניהול מסובסדים. עם זאת, קופת גמל חשופה לתנודתיות השוק, בעוד חשבון הבנק יציב — ההחלטה תלויה ברמת הסיכון הנוחה להורים.
- הכפלת הסכום. תוספת סכום זהה מקצבת הילדים מכפילה את החיסכון לאורך זמן — כדאי לשקול אם התקציב המשפחתי מאפשר.
- בדקו שהכסף לא "יושב" בברירת מחדל. ילדים שלא בוצעה עבורם בחירה שובצו למסלול ברירת מחדל — לא תמיד המתאים ביותר לאופק הארוך.
ומה עם חיסכון נוסף לילד, מעבר לתוכנית?
תוכנית "חיסכון לכל ילד" היא בסיס מצוין, אך הורים רבים רוצים לחסוך לילדיהם סכומים גדולים יותר מהסכום החודשי שהמדינה מפקידה. כאן נכנסים לתמונה מכשירים משלימים כמו גמל להשקעה (על שם ההורה או הילד), שמאפשר הפקדה גמישה עד תקרה שנתית ונזילות מלאה. השילוב בין תוכנית "חיסכון לכל ילד" הממשלתית — עם דמי הניהול המסובסדים שלה — לבין חיסכון פרטי נוסף באפיק גמיש, יכול לבנות לילד בסיס כלכלי משמעותי לגיל הבגרות. העיקרון זהה בכל המכשירים: להתחיל מוקדם, לבחור מסלול שמתאים לאופק הארוך, ולתת לזמן ולריבית דריבית לעשות את שלהם.
טעויות נפוצות של הורים בתוכנית
- לא לבחור בכלל. הורים שלא מבצעים בחירה משבצים את הילד לברירת מחדל — לרוב חשבון בנק או מסלול סולידי — שלא בהכרח מנצל את הפוטנציאל של אופק החיסכון הארוך.
- לבחור מסלול סולידי מדי לילד צעיר. לתינוק יש כ‑18 שנות חיסכון; מסלול סיכון מועט מוותר על חלק ניכר מפוטנציאל התשואה שהזמן מאפשר.
- לא להכפיל את ההפקדה. ההורים רשאים להוסיף סכום זהה מקצבת הילדים ולהכפיל את החיסכון לאורך זמן — רבים אינם מודעים לכך.
- למשוך אוטומטית בגיל 18. לעיתים המתנה מעבר לגיל 18 מזכה במענק נוסף ומאפשרת המשך צמיחה של הכסף.
- לא להתאים את המסלול לקראת המשיכה. סמוך לגיל היעד, מעבר הדרגתי למסלול סולידי מגן על הרווח שנצבר.
שורה תחתונה
"חיסכון לכל ילד" משלב שני יתרונות נדירים: הפקדה שהמדינה נותנת "במתנה", ודמי ניהול כמעט אפסיים. יוני 2026 היה חודש רגוע, אך התמונה ארוכת הטווח מרשימה — מסלול הסיכון המוגבר הכפיל כמעט את הכסף בחמש שנים אצל חלק מהחברות. עבור חיסכון שנועד להתחיל את חיי הילד הבוגר ברגל ימין, ההחלטה החשובה היא התאמת המסלול לגיל — והיא לגמרי בשליטת ההורים.
מקור הנתונים: אתר גמל טופ (gemeltop.co.il), טבלאות תשואות "חיסכון לכל ילד" בקופות גמל, מעודכנות לחודש יוני 2026 ("שנה אחרונה" = 12 החודשים האחרונים; ערכי 3 ו‑5 שנים = תשואה מצטברת). התשואות ברוטו, לפני דמי ניהול (הנמוכים במיוחד בתוכנית זו).
הבהרה: מידע כללי בלבד; אינו ייעוץ, שיווק פנסיוני או המלצה, ואינו תחליף לייעוץ אישי המתחשב בצרכים ובנתונים של כל משפחה. תנאי התוכנית נקבעים בחוק ובהוראות הביטוח הלאומי ועשויים להתעדכן. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד ואין באמור התחייבות לתשואה. ט.ל.ח.
