גמל להשקעה — אחד מכלי החיסכון הגמישים ביותר בישראל — רשם ביצועים חיוביים בחודש מאי 2026. המסלולים המנייתיים הניבו תשואות חודשיות של למעלה מ-4%, בעוד המסלול הכללי השיג כ-1.4%–2.5% בהתאם לגוף המנהל. כלל ביטוח, שהובילה בחודש מאי בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל, מציגה ביצועים חזקים גם בגמל להשקעה.
גמל להשקעה הוא מוצר חיסכון נזיל פתוח לכולם — שכירים, עצמאים, גמלאים וילדים. ניתן להפקיד עד 83,641 ₪ לשנה לאדם (2026), למשוך בכל עת ללא קנסות, ולקבל פטור מלא ממס רווח הון אם מושכים כקצבה מגיל 60 — זהו היתרון המרכזי של המוצר.
| חברה | מסלול | מאי 2026 | מתחילת 2026 | 12 חודשים | 3 שנים |
|---|---|---|---|---|---|
| אנליסט | מניות | 4.08% | 12.41% | 31.37% | 87.85% |
| אנליסט | כללי | 2.53% | 7.40% | 19.20% | 49.24% |
| הראל | מניות | 2.16% | — | 34.72% | — |
| הראל | כללי | 1.39% | — | 18.90% | — |
| הראל | כספי שקלי | 0.41% | — | 4.27% | — |
הערה: כלל ביטוח, מגדל, מנורה והפניקס מציגות גם הן גמל להשקעה. לנתוניהן העדכניים ראו את גמל נט של רשות שוק ההון.
כלל ביטוח מציעה גמל להשקעה תחת המותג "כלל גמל לעתיד". בחודש מאי 2026, על רקע ביצועי השיא שרשמה כלל בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל, ניתן להניח שגם בגמל להשקעה — שפועל על אותם עקרונות השקעה — כלל הציגה ביצועים ברמה דומה.
בגיל 60, אם בוחרים למשוך את הכסף כקצבה חודשית (ולא כסכום חד-פעמי), מקבלים פטור מלא ממס רווח הון — גם על עשרות שנים של תשואות. לעומת זאת, משיכה חד-פעמית כפופה למס רווח הון ריאלי של 25% על הרווח בלבד. הפטור הזה הוא היתרון המרכזי שמבדיל גמל להשקעה מפוליסת חיסכון ומוצרים אחרים.
| פרמטר | גמל להשקעה | פוליסת חיסכון |
|---|---|---|
| נזילות | מלאה בכל עת | מלאה בכל עת |
| תקרת הפקדה | 83,641 ₪/שנה לאדם | אין תקרה |
| פטור ממס (גיל 60+) | כן — כקצבה | לא |
| מס רווח הון רגיל | 25% ריאלי | 25% ריאלי |
| רגולציה | רשות שוק ההון | רשות שוק ההון |
ניתן לבחור בין מספר מסלולי השקעה בגמל להשקעה:
קרן השתלמות לשכירים כוללת הפרשת מעסיק ומציעה פטור ממס כבר לאחר 6 שנים. גמל להשקעה פתוח לכולם (ללא מעסיק) ומציע פטור ממס רק בגיל 60+ כקצבה. המדריך המלא להשוואה זמין באתרנו.
נתונים מבוססים על פרסומי פאנדר ועל גמל נט — רשות שוק ההון. אינו ייעוץ השקעות. דמי הניהול עשויים להשתנות — ציינו תמיד לכל המוצרים. כל החלטה פיננסית מחייבת בחינה אישית.
