| נושא | פרטים |
|---|---|
| תקרת הפקדה שנתית (2026) | 83,641 ש"ח לאדם |
| מס על רווחים בתוך הקרן | לא — דחיית מס עד למשיכה |
| מס בעת משיכה כסכום חד-פעמי | 25% על הרווח בלבד |
| מס בעת משיכה כקצבה מגיל 60 | פטור מלא ממס רווחי הון |
| מי רשאי להפקיד | כל תושב ישראל מגיל 18 |
| נזילות | ניתן למשוך בכל עת |
קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל, פתוח לכל תושב ישראל מגיל 18 — שכיר, עצמאי, סטודנט, גמלאי. אין צורך בהפקדות מעביד ואין קשר לשכר. אפשר להפקיד בכל סכום עד לתקרה השנתית, ולמשוך את הכסף בכל עת.
ההבדל המהותי בינו לבין תיק השקעות רגיל הוא במיסוי: בתיק רגיל אתם משלמים 25% מס רווחי הון בכל פעם שמוכרים נייר ערך ברווח. בגמל להשקעה, המס נדחה — הכסף ממשיך לצמוח ומורכב מבלי לשלם מס שנתי.
כל עוד הכסף נמצא בקרן, אין תשלום מס על הרווחים — לא על ריבית, לא על דיבידנדים ולא על עליית ערך. הרווחים "מתגלגלים" ומייצרים תשואה על תשואה. מס של 25% ישולם רק על הרווח בפועל בעת משיכה בסכום חד-פעמי.
לדוגמה: השקעתם 200,000 ש"ח, לאחר 20 שנה יש לכם 600,000 ש"ח. המס יחול רק על 400,000 ש"ח הרווח (= 100,000 ש"ח מס) — ולא שולם דבר לאורך הדרך.
זהו היתרון הגדול ביותר. אם מגיל 60 בוחרים להמיר את יתרת הקרן לקצבה חודשית לכל החיים, הרווחים פטורים לחלוטין ממס רווחי הון. לא 25% — אפס.
זהו ההבדל המהותי בין משיכה חד-פעמית (חייבת ב-25%) לבין קצבה (פטורה ממס).
בשנת 2026 ניתן להפקיד עד 83,641 ש"ח לשנה לאדם (עלייה מ-70,913 ש"ח ב-2025). הסכום מתעדכן מדי שנה בהתאם למדד. זוהי תקרת ההפקדה — לא ניכוי מס. גמל להשקעה אינו מעניק ניכוי מהכנסה חייבת (שלא כמו קרן פנסיה או קרן השתלמות).
| מכשיר | ניכוי מס על הפקדה | מס על רווחים | נזילות |
|---|---|---|---|
| גמל להשקעה | לא | דחוי; פטור אם קצבה מגיל 60 | מלאה |
| קרן השתלמות | כן (בתקרה) | פטור לאחר 6 שנים | חסום 6 שנים |
| קרן פנסיה | כן (בתקרה) | פטור בקצבה | חסום עד פרישה |
| תיק השקעות | לא | 25% בכל מכירה | מלאה |
לא. גמל להשקעה אינו מעניק ניכוי מהכנסה חייבת. ההטבה היחידה היא דחיית מס רווחי הון ופטור בקצבה מגיל 60.
83,641 ש"ח לשנה לאדם (לפי עדכון 2026).
כן. הכסף נזיל לחלוטין. משיכה לפני גיל 60 תחייב תשלום 25% מס רווחי הון על הרווח בלבד.
משיכה חד-פעמית — מס 25% על הרווח. משיכה כקצבה מגיל 60 — פטור מלא ממס רווחי הון. ההבדל יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים.
